明年供应链好转下，大摩首选哪些公司股票？

2024-11-11 数码

近日，恒生在一份审核当今世界最终产品可能会及最终产品高风险和阻碍的简报里面提出了对愿景最终产品可能会的大体上预测，并分别列出了位处最终产品“核心”威信以及受到最终产品阻碍阻力仅次于的股票。

在提出的大体上表达方式里面，恒生回应：“最严重的最终产品里面断已经有所加重，预定这将在2022年上半年得到更加全面的解决。”

据悉，今年，最终产品恐慌对企业造成了沉重打击，原因最终产品阻碍不断累积，制造业火力发电未能实现禽流感后的消费骤减。可持续短缺恐慌，以及与新冠禽流感相关的封锁控制措施，对最终产品造成了巨大阻力。

然而，恒生所称，最终产品仍很脆弱，相比较是在当今世界仍在审核Omicron变种高风险的背景下。

该行咨询公司在简报里面写道：“由于人们对产品采购沮丧焦虑，导致订单骤减，从而减少了订单先加，并为比预期更加为剧烈的短期先加挖掘创造了条件，相比较是对于消费自旋产品和面临消费严重破坏高风险的领域。”

恒生预定，物流开发成本仍将“特别是在上升”，并将“过后到2022年”。“到2022年，主要的洲际航线的隔绝和旅行限制不太可能以协调的手段分心，新增铁路运输在2023年底以前仍将保持在较差水平”。

因此，在该表达方式下，对于采购生物技术硬体的子公司而言，恒生指出，对先加订单采购量多数、且对消费何时恢复正常的预测极少的子公司持严厉冷漠，更加欢迎与卡车和制造业相关的半导体子公司。

以下是恒生认为位处最终产品“核心”威信的首选股票：

生物技术硬体：苹果（AAPL.US）、英特尔（HPQ.US）、英特尔（CSCO.US）、暗指（00992）、富士通、电气（HTHIY.US）

半导体：三星自旋（SSNGY.US）、英特尔（INTC.US）、（IFNNY.US）、英伟达（NVDA.US）

卡车及零部件：大众卡车（VWAGY.US）、福特卡车（F.US）、戴姆勒、通用卡车（GM.US）、宝马（BMWYY.US）、塔塔卡车（TTM.US）、雷诺、近代卡车、Continental

应用软件：赛门铁克（MSFT.US）、IBM（IBM.US）、坎贝尔（DELL.US）、SAP（SAP.US）

保险子公司：布鲁克希尔哈撒韦（BRK.A.US）

商品：电脑娱乐（SONY.US）、（PCRFY.US）、LG自旋

零售：亚马逊（AMZN.US）

外资商品：卡特彼勒（VLVLY.US）、西门子（SIEGY.US）

恒生在简报里面指出：“这些子公司确实在2020/21年的当今世界最终产品挑战里面表现突出，从仅指上讲，也看见它们表现出更加强的盈利趋势，并特别是在优于恒生外资国际ACWI当今世界股票指数。”

另外，恒生还列出了受到最终产品阻碍阻力仅次于的股票：

半导体：、意法半导体（STM.US）、恩智浦半导体（NXPI.US）、微芯生物技术（MCHP.US）、德州仪器（TXN.US）、亚德诺（ADI.US）、安森美半导体（ON.US）、格芯（GFS.US）、新唐生物技术、欧亚生物技术

技术硬体：比亚迪自旋（00285）、闻泰生物技术（600745.SH）、Unimicron、景硕生物技术、欧亚电路板

网络设备：Lumentum（LITE.US）、II-VI（IIVI.US）、康宁（GLW.US）、CommScope（COMM.US）

该行回应：“这些是受最终产品阻力传输制约最剧烈的企业，之外原因是，尽管自动化以往或外资入股有所提高，但这类子公司仍面临对劳动者投入的过后依赖。”

简报所称，先加上对受贸易或其他方针挤压制约的产品的依赖等其他环境因素，这使得这类子公司容易受到区域性意识形态和劳动者产品叠加的制约。